盡管能源領(lǐng)域投資回報率不斷下降,但由于油價(jià)高企和市場(chǎng)需求持續增長(cháng),國際石油巨頭適應全球經(jīng)濟轉型大趨勢,不斷進(jìn)行能源戰略調整,持續推動(dòng)多元化戰略,重新審視投資方向,大張旗鼓地開(kāi)始了新一輪戰略“轉型”,而用于勘探和生產(chǎn)的資本支出仍在不斷增加。最近,一些國際石油大公司紛紛公布了新一年度的投資計劃。未來(lái)幾年這些國際大公司每年將投資370億美元進(jìn)行油氣勘探和開(kāi)發(fā),埃克森美孚位居榜首。
重新審視投資方向持續加大能源投資
為了彌補原油產(chǎn)量下降造成的損失,國際石油巨頭們開(kāi)始修改其能源投資發(fā)展方向。對于一些曾經(jīng)漸遭廢棄的油田,石油大公司通過(guò)科技手段令其逐漸煥發(fā)新顏。埃克森美孚公司今年1月表示,將為該公司在美國達拉斯的霍金斯油田注入氮或其他氣體,這樣有助于將石油“壓”上地表,從而提高產(chǎn)量。據了解,這個(gè)油田已開(kāi)采了70年,埃克森美孚公司表示,采用了新的驅油方法后,霍金斯油田的產(chǎn)量可以增加4000萬(wàn)桶,還可將油田的壽命延長(cháng)25年。
2010年,這些國際大公司的資本支出總額為322億美元,其中上游勘探和生產(chǎn)投資為273億美元,較2009年增加32%。埃克森美孚的投資主要用于北美非常規能源開(kāi)發(fā),以及在澳大利亞和巴布亞新幾內亞的液化天然氣等項目建設,目前非常規石油和天然氣儲量已占該公司資源量的40%。
另外一些國家的石油公司也在增加勘探和生產(chǎn)的投資,以爭取更多的資源。巴西國油將提高國內外的投資,根據其2010~2014年業(yè)務(wù)計劃,勘探及生產(chǎn)業(yè)務(wù)投資額將達1190億美元,其中國際工程項目投資約103億美元。馬來(lái)西亞國家石油公司表示,未來(lái)5年計劃投資900億美元,其中大部分投資將用于國內項目。
在石油開(kāi)采舉步維艱的今天,各種形式的天然氣項目越來(lái)越受到石油巨頭們的青睞。美國的頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)就是其中最為火熱的一個(gè)。包括埃克森美孚、BP、道達爾、挪威國家石油公司,以及殼牌等這些鼎鼎大名的石油企業(yè)都在美國投資了頁(yè)巖氣項目。
種種跡象表明,如今的石油巨頭們似乎已經(jīng)大張旗鼓地開(kāi)始了一輪“轉型”,而對天然氣相關(guān)項目的開(kāi)發(fā)則是它們的首選。
杜邦公司:適應全球經(jīng)濟轉型大趨勢
杜邦公司董事長(cháng)兼首席執行官柯愛(ài)倫(Ellen Kullman)女士是杜邦第19任CEO,她最近在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示,在實(shí)現農業(yè)現代化和工業(yè)升級改造目標的過(guò)程中,生物技術(shù)將起到引擎的作用。生物技術(shù)的創(chuàng )新應用,足以對農村經(jīng)濟、國家安全和應對氣候變化產(chǎn)生重大影響。柯愛(ài)倫對此進(jìn)行展望:未來(lái)20年,生物技術(shù)將推動(dòng)從工程塑料到先進(jìn)纖維合成材料,以及生物燃料、農業(yè)和營(yíng)養等諸多領(lǐng)域的創(chuàng )新,使這些產(chǎn)品的生產(chǎn)和使用過(guò)程更加環(huán)保。
柯愛(ài)倫認為,今后很長(cháng)一段時(shí)間,生物技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)明快速增長(cháng),生物技術(shù)的應用之廣、作用之大是人們難以想象的。中國有著(zhù)良好的人才基礎、豐富的資源條件和充足的市場(chǎng)需求,在政府的支持下,中國的生物科技一定會(huì )獲得快速發(fā)展,并取得世界矚目的成果,成為全球經(jīng)濟模式轉型的典范。
杜邦運用生物技術(shù)支持全球糧食生產(chǎn)、農產(chǎn)品營(yíng)養價(jià)值和農民收益的提升;在工業(yè)領(lǐng)域,杜邦利用生物技術(shù),并采用可再生原料來(lái)生產(chǎn)特殊化學(xué)品,減少人們對消耗型資源的依賴(lài),如杜邦-泰特利樂(lè )生物基產(chǎn)品公司,以可再生原料生產(chǎn)特殊化學(xué)品,用來(lái)制成衣服、地毯、汽車(chē)零件、化妝品,乃至航空防凍液等各種終端消費品,深受用戶(hù)青睞;杜邦還致力于開(kāi)發(fā)生物燃料,憑借新技術(shù)使之成為有競爭力的石油替代品。據專(zhuān)家預測,到2020年全球生物燃料市場(chǎng)預計將超過(guò)1000億美元。
十多年來(lái),杜邦公司已轉型為一家科學(xué)企業(yè),為全球提供以科學(xué)為基礎的產(chǎn)品及服務(wù)。公司的宗旨是致力于利用科學(xué)創(chuàng )造可持續的解決方案,讓全球各地的人們生活得更美好、更安全、更健康。
BP公司等:變現垃圾資產(chǎn)
為了支付“深水地平線(xiàn)號”鉆井平臺爆炸導致石油泄露事件而造成的巨額賠償,BP被迫在全球范圍內出售油田及其他能源資產(chǎn)。早在這次不得已而為之的災后資產(chǎn)甩賣(mài)之前,BP便已成功進(jìn)行過(guò)資產(chǎn)大清倉。迄今為止,該公司靠出售其名下部分資產(chǎn)共進(jìn)賬220億美元,是這些資產(chǎn)賬面價(jià)值的兩倍。而包括荷蘭皇家殼牌(Royal Dutch Shell)、埃克森美孚(ExxonMobil)等在內的其他石油公司也在出售部分表現欠佳的資產(chǎn),例如,埃克森美孚去年就以10億美元的價(jià)格出售了9塊墨西哥灣油田。
在過(guò)去5年里,埃克森美孚、殼牌、BP、道達爾(Total)、雪佛龍(Chevron)和康菲石油(ConocoPhillips)等西方六大石油公司的股價(jià)年均回報率僅為5%。這與阿納達科石油(Anadarko Petroleum)和阿帕奇(Apache)等小公司平均8.3%的年回報率相比存在一定差距,而相較于一些小型石油勘探公司,如非洲石油勘探專(zhuān)業(yè)公司圖羅石油(Tullow Oil)年均回報率為38%的不俗業(yè)績(jì),這些石油巨頭的成績(jì)更加微不足道。就連原油的年投資回報率也達到9%,優(yōu)于這些大型石油公司。
大型能源企業(yè)漸漸醒悟過(guò)來(lái)。如今,這些公司紛紛賣(mài)掉低增長(cháng)或低利潤率的業(yè)務(wù),再將獲得的資金用于石油勘探、液化天然氣以及深海鉆井等較高風(fēng)險與較高收益并存的業(yè)務(wù)活動(dòng)中。殼牌公司已超額完成出售80億美元資產(chǎn)的計劃,其中尤為引人注目的是其以33.5億美元出售了澳大利亞伍德賽德石油公司(Woodside Petroleum)中10%的股份,并將位于美國得克薩斯的一些天然氣田以18億美元的價(jià)格賣(mài)給了西方石油公司(Occidental Petroleum)。
2010年7月,當戴德立(Robert Dudley)上任成為BP集團新首席執行官時(shí),他表示墨西哥灣災難中的一線(xiàn)希望是,瘦身后的BP擁有“更高質(zhì)的資產(chǎn)與更快的增長(cháng)速度”。這句話(huà)當時(shí)聽(tīng)起來(lái)像是趣談,而現在來(lái)看卻頗有預見(jiàn)性。
法國道達爾:未來(lái)潛力定位在海上
全球第三大石油公司——法國道達爾集團董事長(cháng)、首席執行官馬哲睿最近在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示,石油開(kāi)發(fā)有挑戰,但未來(lái)潛力在海上。
深海開(kāi)采面臨很多新挑戰和新問(wèn)題。道達爾希望能夠在這些地方能夠找到大量的潛在石油儲量,以拓寬傳統的采油范圍。
道達爾不久前與俄羅斯第二大天然氣公司Novatek簽訂了協(xié)議,準備聯(lián)合開(kāi)采位于北極附近的Yamal天然氣。在這一地方面臨的是惡劣天氣,而不是深水的問(wèn)題,在冬季,這里會(huì )出現零下50攝氏度以下的嚴寒。
但進(jìn)入這些極端環(huán)境區域是必要的,因為只有在這些地方才能發(fā)現大量的石油儲量,一些簡(jiǎn)單的區域已經(jīng)被開(kāi)采過(guò),但對于道達爾而言,首先關(guān)注的是安全問(wèn)題。盡管有了新的技術(shù)能夠應對新的挑戰,但如果發(fā)現一些問(wèn)題我們無(wú)法控制,那么道達爾將不會(huì )輕易開(kāi)采。
馬哲睿認為,BP的漏油事件會(huì )影響到墨西哥灣地區的深海開(kāi)采,但不會(huì )影響到其他地區。道達爾對于深海石油開(kāi)采有嚴格的步驟,對不同的地區和地質(zhì)條件有著(zhù)不同的方案。現在日本的核事件帶來(lái)的問(wèn)題是,一旦核能發(fā)展停滯,將如何填補因核能造成的能源供應缺口,石油行業(yè)勘探和開(kāi)采周期大約10年的時(shí)間,因此今天的缺口不可能出現新的能源進(jìn)行補充,道達爾還需要找到其他的辦法。
馬哲睿表示,道達爾有一個(gè)很長(cháng)的清單,比如在安哥拉已經(jīng)開(kāi)采了,在尼日利亞Egina項目很快將投產(chǎn),而在未來(lái)的3-5年間,道達爾至少有10個(gè)項目進(jìn)行投產(chǎn)。更重要的一點(diǎn)是道達爾有一個(gè)長(cháng)期的儲備用于開(kāi)采,最近一系列的收購活動(dòng),比如入股澳大利亞GLNG項目、美國Chesapeake項目、加拿大Fortfiul油砂項目,以及與中海油簽訂在烏干達的合作協(xié)議,都是未來(lái)儲備的一部分。
在中國,道達爾正在等待與中石油開(kāi)發(fā)蘇里格南區塊上合作的最后批準,在頁(yè)巖氣領(lǐng)域也在尋找與中國公司合作的可能性。但世界上的油氣儲備大多數不是在中國境內,因此道達爾更關(guān)注的是與中國的合作伙伴一起在國際上其他國家開(kāi)展業(yè)務(wù)。道達爾與中國的三大石油公司幾乎在世界各地都有石油勘探和開(kāi)發(fā)的項目合作。這些項目的所在國,大都歡迎中國公司與道達爾的這種合作模式,因為這種合作不論從技術(shù)還是地緣政治方面,都能為他們帶來(lái)最大的益處。